Источник: “Банки.ру” Фото: Центральный банк РФ
Центробанк поднял ключевую ставку до уровня 19 %. Аналитик Банки.ру Инна Солдатенкова рассказала, как это решение регулятора повлияет на условия по кредитам и ипотеке.
Как ЦБ объяснил свое решение
Ключевая ставка держалась на уровне 16% с декабря 2023 года. В июле 2024 года ЦБ повысил ее до 18% годовых, а на сегодняшнем заседании – до 19%. Вот как регулятор обосновал такое решение:
«Текущее инфляционное давление остается высоким. Годовая инфляция по итогам 2024 года, вероятно, превысит июльский прогнозный диапазон 6,5–7,0%. Рост внутреннего спроса все еще значительно опережает возможности расширения предложения товаров и услуг. Требуется дополнительное ужесточение денежно-кредитной политики для того, чтобы возобновить процесс дезинфляции, снизить инфляционные ожидания и обеспечить возвращение инфляции к цели в 2025 году».
По сообщению РБК, решение о повышении ставки было принято в условиях роста инфляционных ожиданий населения и бизнеса, отмечает ЦБ. Ожидания граждан на ближайший год по итогам опроса «инФОМ» (проводится по заказу ЦБ) в августе выросли с 12,4 до 12,9%, у предприятий они также увеличились, следует из мониторинга ЦБ. «Это усиливает инерцию устойчивой инфляции», — указывается в релизе.
«Большинство показателей устойчивой инфляции продолжает находиться в коридоре 6–8%. Это неприемлемо высокие уровни», — констатировала Набиуллина. Она также отметила, что с учетом поступающих данных июльский прогноз ЦБ по инфляции на конец года, «вероятно, будет превышен». В октябре Банк России будет уточнять свой среднесрочный прогноз, напомнила глава ЦБ.
Что будет со ставками по кредитам и ипотеке
По итогам прошедшего заседания ЦБ не изменил сигнал рынку на нейтральный. Он допустил возможность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании. Поэтому аналитики считают, что Банк России перейдет к циклу смягчения денежно-кредитной политики не ранее 2025 года. Тогда же следует ожидать постепенного снижения ставок по потребительским кредитам, автокредитам и рыночной ипотеке.
«При этом существенного изменения условий по кредитам и ипотеке в ближайшее время ожидать не стоит. Ставки по ним и так уже находятся на предельных значениях. Сейчас на них влияют другие инструменты регулирования: макропруденциальные надбавки, лимиты, отмена моратория на верхнюю границу ПСК, – говорит аналитик Банки.ру Инна Солдатенкова. – Поэтому игроки, которые могут пойти на корректировку условий по своим продуктам, скорее всего, будут делать это именно из-за влияния этих факторов, а не ключевой ставки. Тем более, что регулятор анонсировал очередной раунд ужесточения макронадбавок и макролимитов в четвертом квартале. Также не исключена небольшая коррекция условий со стороны банков, которые рассматривали в качестве базового сценария сохранение ставки в размере 18% годовых».
Кроме того, многие банки еще после июльского заседания перестроили свои бизнес-модели по розничному кредитованию. Об этом говорило повышение ставок по ипотеке в начале августа.
«Однако нельзя исключать того, что в текущих условиях отдельные игроки могут выбрать и альтернативный коррекции условий сценарий – а именно временный вывод из своих линеек розничных кредитов и, прежде всего, ипотеки», – считает Инна Солдатенкова.
Все эти меры приведут к дальнейшему торможению темпов выдачи розничных кредитов на рынке. Особенно сильно это отразится на ипотеке, где спрос будет вялотекущим, и поддерживать рынок будут оставшиеся адресные госпрограммы и специальные акции банков и застройщиков.
