News primorye

Источник: Журнал Эксперт Фото: Александр Манзюк ТАСС

Опросы показывают, что более половины россиян мечтают жить на пассивный доход, хотя не очень хорошо представляют себе, что это значит на практике. Сама идея выглядит заманчиво: удачно вложить накопления, а затем годами получать прибыль. Соцсети превратили ее в набор рецептов — от сдачи квартиры в аренду до инвестиций на бирже. Но за красивой картинкой кроется опасное заблуждение: каждый такой вариант имеет свою цену и совсем не гарантирует беззаботной жизни.

Наталья Белова
Заместитель генерального директора страховой компании «Росгосстрах Жизнь»

Автор

Квартиры в аренду

Пожалуй, ярче всего разница между фантазиями и реальностью проявляется на примере жилой недвижимости. При долгосрочной аренде собственнику недостаточно просто подыскать платежеспособных и чистоплотных квартирантов. Скорее всего, ему придется устранять мелкие поломки, оплачивать налоги и услуги ЖКХ, а раз в несколько лет делать косметический ремонт.

Чтобы прожить на деньги от долгосрочной аренды, квартира должна быть очень дорогой, в то время как обычная доходность в этом бизнесе составляет всего лишь 4-6% (без учета колебаний цен на саму квартиру) в зависимости от региона.

Посуточный формат добавляет не только доходности, но и хлопот: общение с гостями в любое время суток, регулярную уборку, помощь с заселением, контроль загрузки и корректировку тарифов с учетом сезона.

Повседневные обязанности можно передать управляющей компании, но ее услуги резко сократят итоговую выручку. Если с арендаторами не повезет и они испортят квартиру, внеочередной ремонт «съест» и время, и деньги. В итоге полностью отойти от дел и получать стабильный доход арендодателям удается далеко не всегда.

Торговля на бирже: цена ошибки и стоимость внимания

Не меньше у начинающих инвесторов иллюзий и на фондовом рынке. Активная торговля ценными бумагами предполагает тщательный анализ отчетности, отслеживание новостного фона, экономической и геополитической ситуации, наблюдение за котировками и постоянную оценку рисков. Каждое решение принимается без гарантии результата, а ошибки могут обойтись дорого. Такой «пассивный доход» на деле предполагает полную занятость в течение дня, иначе велик риск получить убыток.

Долгосрочная стратегия на рынке устроена иначе. Правильно собранный портфель не нуждается в ежедневной корректировке, если его структура соответствует целям, горизонту планирования и допустимому уровню потерь.

В идеале он должен состоять:

• из ликвидной части (вклады и накопительные счета);
• сберегательной с защитным механизмом (программы накопительного страхования жизни);
• инвестиционной (акции, облигации и другие инструменты).

Но есть условие, о котором гораздо реже рассказывают авторы историй про легкое обогащение на бирже: ощутимые доходы могут быть при достаточно крупной первоначальной сумме. От первых вложений до возможности покрывать привычные расходы за счет ценных бумаг нередко проходят годы. Этот путь плохо сочетается с образом быстрого успеха.

Намного привлекательнее звучит обещание найти единственную схему, способную избавить от необходимости постоянно думать о материальной стороне будущего. В реальности универсального решения нет. Небольшую стартовую базу придется постепенно увеличивать. Желание ускорить процесс часто связано с повышенным риском. Стремление сократить собственную вовлеченность означает, что часть функций нужно поручить профессионалам и заплатить им за работу.

Финансовая грамотность

Современная экономика действительно позволяет извлекать выгоду из собственности. Арендодатель получает плату от нанимателей, держатель облигаций — купоны, акционер — дивиденды, предприниматель — долю прибыли предприятия. Ни один из этих механизмов не создает благосостояние из ничего. Сначала требуется сформировать основу, которая впоследствии сможет давать заметный финансовый результат.

Оценить варианты «пассивного дохода» без базовых знаний непросто. Согласно исследованию СК «Росгосстрах Жизнь» и Аналитического центра НАФИ, даже правильно рассчитать простые проценты по вкладу могут только 41% россиян, а учесть влияние инфляции на покупательную способность — 44%.

Поэтому финансовая грамотность нужна не только для выбора конкретного инструмента. Она позволяет понять, насколько реалистична обещанная доходность и какой результат человек получит с учетом сопутствующих расходов и роста цен.

Личная стратегия: отказ от поиска волшебного инструмента

Разумнее стремиться не к поиску волшебной палочки, а снижать привязку к единственному источнику заработка. Для тех, кто ставит перед собой такую задачу, доступны разные инструменты: банковские вклады и накопительные счета, программы страхования жизни, инвестиционные продукты или объекты, предназначенные для коммерческого использования.

Конкретное сочетание определяется:

• сроком;
• задачами;
• ликвидностью;
• отношением человека к возможным рискам.

Судя по сберегательному поведению россиян, многие уже двигаются в этом направлении: по данным нашего исследования, 77% опрошенных откладывают деньги тем или иным способом. Так, 62% респондентов пополняли сберегательные и текущие счета, 25% использовали банковские вклады или хранили наличные дома, а 7% выбирали инвестиционные продукты — акции, облигации, ИСЖ, НСЖ и другие варианты.

Финансовая независимость редко начинается с одной удачной сделки. Чаще к ней приводит запас прочности, созданный за длительный период. Со временем он расширяет свободу действий: продолжить карьеру в прежнем темпе, уменьшить нагрузку, сменить сферу деятельности или сделать паузу без резкого ухудшения привычного уровня потребления. Речь идет не о секрете вечного обогащения, а о возможности быть свободным в своих решениях и самостоятельно распоряжаться собственной жизнью.